クレハ

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 3,940 円 に対し、20MA 3,842 円・80MA 4,116 円・200MA 4,053 円・240MA 3,935 円。なお、価格は直近のスイング安値 3,685 円 → 3,590 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド上限を突破しており (bb_position +1.23σ)、価格は統計的な高値圏に踏み込んでいる。(直近 120 日 ATR 2.7% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,590 円 から +9.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

価格は +3.3% 先の戻り高値 4,070 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、20MA の傾きは 5 日 +0.13%/日 で 20 日(+0.02%/日)を超え、加速段階。また、5 日比 0.84 倍 の出来高、合意法則も不点灯で平凡な燃料状態。オーバーシュート警戒: 加速中の価格が戻り高値(4,070 円)目前 (+3.3%)まで来ており、突き抜けるか反発するかの分岐点。5 日 +0.13%/日 の急加速が壁を強引に越える可能性と、節目反落のリスクが拮抗する局面。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 3,789 円(−3.8%)を新たな防衛線とする。さらに、次の到達目標は戻り高値 4,070 円(+3.3%)。下値リスク −3.8% / 上値余地 +3.3%。点灯中の希少警戒シグナル: 5 波伸びきり警戒・弱気プライスアクション・需給混戦。

待機(黄)・総合スコア 50 / 100。立ち位置は「遷移期で方向決定への加速」。重度の警戒と平凡な燃料状態が同居の状態。最終判断: 深追い厳禁・撤退検討を含めた防衛姿勢が要る局面(下値リスク −3.8% / 上値余地 +3.3% = リスクリワード 0.9 倍)。目標までの残額: 戻り高値 4,070 円 まで +3.3%。