南海化学

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 3,060 円 に対し、20MA 3,152 円・80MA 3,297 円・200MA 3,086 円・240MA 3,106 円。ただし、価格は直近のスイング安値 3,045 円 → 3,085 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.62σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 3.0% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,085 円 を -0.8% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 3,350 円 までは +9.5% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、直近 5 日(-0.26%/日)は 20 日(-0.25%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 0.68 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、軟着陸を探る局面、最も近い支持帯は YTD 低値 3,010 円(現在価から -1.6%)。追加の警戒要素として 下位足のダブルトップ・BB エクスパンション後 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。現状は「警戒圏で軟着陸を探る」と定義できる。背後にあるのは「中度の警戒材料と平凡な燃料状態が同居」の構図。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補はYTD 低値 3,010 円(-1.6%)。