日本曹達

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 3,565 円 に対し、20MA 3,553 円・80MA 3,682 円・200MA 3,604 円・240MA 3,551 円。4 本 MA の総レンジ幅は 3.67%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 3,310 円 → 3,410 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 2.4% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,410 円 から +4.5% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

目前の節目は戻り高値 3,690 円、残距離は +3.51% の「近接」。なお、5 日(+0.03%/日)と 20 日(-0.09%/日)はほぼ並走、構造維持の段階。並行して、出来高 0.85 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。また、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、現生命線は 3,410 円(押し安値水準・現在価から −4.3%)、通常モードでの守り。また、戻り高値(3,690 円)が次の節目、上値余地は +3.5%。リスクは下値 −4.3%、リワードは上値 +3.5%。点灯中の希少警戒シグナル: 弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ。

待機(黄)・総合スコア 43 / 100。立ち位置は「エネルギー凝縮中」。背後にあるのは「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。結論は「深追い厳禁・撤退検討を含めた防衛姿勢が要る局面」(下値リスク −4.3% / 上値余地 +3.5% = リスクリワード 0.8 倍)。次の節目は戻り高値 3,690 円(+3.5%)。