ニチバン

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 1,833 円 に対し、20MA 1,871 円・80MA 1,929 円・200MA 1,951 円・240MA 1,950 円。4 本 MA の総レンジ幅は 4.38%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 1,942 円 → 1,852 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 1.2% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,852 円 を -1.0% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 1,920 円 の壁が +4.7% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.18%/日 vs 20 日 -0.10%/日)、加速は途切れている。また、出来高 0.84 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。節目手前での失速: 戻り高値(1,920 円)まで +4.7%、5 日傾き -0.18%/日 で勢い停滞。壁を越える燃料の点火がなければ後退の確度が高まる。ただし、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。なお、需給構造のバランスも確認できる。

最大級の警戒が要る局面・防衛線の見直しは不可避。一方、押し安値 1,852 円 を割り込んだ位置で推移、本来の防衛線は機能していません。次なる防衛の砦は 1,942 円(新生命線)、これを割れば構造の完全崩壊となります。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止。

警戒(赤)・総合スコア 33 / 100。凝縮継続・蓄積中。背後にあるのは「最大級の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。参考まで 20MA 乖離 -2.0%(1,871 円)。