恵和

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 1,260 円 に対し、20MA 1,252 円・80MA 1,254 円・200MA 1,236 円・240MA 1,222 円。4 本 MA の総レンジ幅は 2.53%。なお、価格は直近のスイング安値 1,211 円 → 1,160 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 3.1% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,160 円 から +8.6% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 1,330 円 まで残 +5.6%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、5 日(-0.03%/日)と 20 日(+0.07%/日)はほぼ並走、構造維持の段階。並行して、5 日比 0.84 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。なお、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。なお、通常守り。現生命線は 1,160 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −7.9%)。また、次の到達目標は戻り高値 1,330 円(+5.6%)。リスクは下値 −7.9%、リワードは上値 +5.6%。点灯中の希少警戒シグナル: 弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ。

待機(黄)・総合スコア 55 / 100。エネルギー凝縮中。背後にあるのは「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」の構図。最終判断: リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋(下値リスク −7.9% / 上値余地 +5.6% = リスクリワード 0.7 倍)。目標までの残額: 戻り高値 1,330 円 まで +5.6%。