日本化薬

「青天井」を歩む銘柄。主要 4 本 (20MA / 80MA / 200MA / 240MA) すべてを下に従えた、上昇構造の完遂状態。あらゆる抵抗帯が支持帯に転化した理想的な上進局面。現在価 2,137 円 に対し、20MA 2,098 円・80MA 1,909 円・200MA 1,707 円・240MA 1,647 円。さらに、価格は直近のスイング安値 1,708 円 → 2,001 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。これに加え、エリオット波動分析でも 週足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 1.9% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,001 円 から +6.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

目前の節目は戻り高値 2,192 円、残距離は +2.60% の「近接」。なお、推進速度は 5 日 +0.14%/日 が 20 日(+0.62%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高 0.89 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。節目手前での失速: 戻り高値(2,192 円)まで +2.6%、5 日傾き +0.14%/日 で勢い停滞。壁を越える燃料の点火がなければ後退の確度が高まる。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

警戒材料は 2 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 2,078 円(−2.8%)を新たな防衛線とする。さらに、戻り高値(2,192 円)が次の節目、上値余地は +2.6%。下値リスク −2.8% / 上値余地 +2.6%。点灯中の希少警戒シグナル: 5 波伸びきり警戒・弱気プライスアクション。

待機(黄)・総合スコア 57 / 100。立ち位置は「青天井での速度低下・利確警戒」。重度の警戒と標準的な燃料が同居の状態。矛盾の解釈: 強気構造と重度警戒の同居・天井圏での過熱を示唆。最終判断: リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋(下値リスク −2.8% / 上値余地 +2.6% = リスクリワード 0.9 倍)。目標までの残額: 戻り高値 2,192 円 まで +2.6%。