日本化薬

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 1,725 円 に対し、20MA 1,767 円・80MA 1,811 円・200MA 1,600 円・240MA 1,549 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,797 円 → 1,710 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。とはいえ、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.68σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 1.9% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,710 円 から +0.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 1,823 円 までは +5.7% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、推進速度は 5 日 -0.12%/日 が 20 日(-0.12%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高 0.87 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 1 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 1,710 円(−0.8%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、戻り高値(1,823 円)が次の節目、上値余地は +5.7%。下値リスク −0.8% / 上値余地 +5.7%。点灯中の希少警戒シグナル: 下位足のダブルトップ。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。立ち位置は「押し目で停滞・底固め待ち」。重度の警戒と標準的な燃料が同居の状態。最終判断: 積極的な追従に値するリスクリワード(下値リスク −0.8% / 上値余地 +5.7% = リスクリワード 6.8 倍)。目標までの残額: 戻り高値 1,823 円 まで +5.7%。