ＨＥＲＯＺ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 810 円 に対し、20MA 857 円・80MA 841 円・200MA 947 円・240MA 975 円。ただし、価格は直近のスイング安値 761 円 → 776 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。合わせて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -2.08σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 3.2% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 776 円 から +4.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目は戻り高値 916 円、残距離 +13.09% の中位射程。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.06%/日 vs 20 日 +0.09%/日)、加速は途切れている。また、出来高は 5 日比 0.89 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、反発めどは順次、最初は 80MA 戻り 841 円(現在価から +3.8%)。続く反発候補: 20MA 戻り 857 円(+5.8%)・200MA 戻り 947 円(+16.9%)。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・下位足のダブルトップ。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。底堅いエネルギーの充填期。背後にあるのは「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」の構図。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: 80MA 戻り 841 円 で +3.8%。