メルカリ

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 3,854 円 に対し、20MA 3,932 円・80MA 3,799 円・200MA 3,146 円・240MA 3,023 円。ただし、価格は直近のスイング安値 3,653 円 → 3,562 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、フィボナッチ 50% (3,846 円) に 0.2% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 3.7% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,562 円 から +8.2% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 4,328 円(残 +12.3%)、届く前の距離を保つ局面。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.43%/日 vs 20 日 -0.11%/日)、加速は途切れている。また、出来高 1.03 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 4 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、現生命線は 3,562 円(直近スイング安値 / 押し安値・−7.6%)、鈍化局面で振り戻しの余地を確保。また、次の到達目標は戻り高値 4,328 円(+12.3%)。リスクは下値 −7.6%、リワードは上値 +12.3%。追加の警戒要素として 下降中の買いはギャンブル・上ヒゲ陽線の踏み上げ・下位足のダブルトップ が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。押し目での休止局面。重度の警戒と標準的な燃料が同居の状態。マインドセットは「追従は可能だが、タイミング選別が要る位置」(下値リスク −7.6% / 上値余地 +12.3% = リスクリワード 1.6 倍)。次の節目は戻り高値 4,328 円(+12.3%)。