エーアイ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 374 円 に対し、20MA 369 円・80MA 392 円・200MA 439 円・240MA 442 円。ただし、価格は直近のスイング安値 388 円 → 396 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 2.2% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 396 円 を -5.6% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 406 円 までは +8.6% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.17%/日 vs 20 日 -0.30%/日)、加速は途切れている。ただし、燃料は出来高 5 日比 1.47 倍 + 法則合流が同期、推進力の裏付けは厚い。蓄積期 ─ 反転待機: 速度は 5 日 -0.17%/日 で鈍化中だが、出来高 5 日比 1.47 倍 + 法則合流の高密度燃料が背後に。エネルギー蓄積からの反転を待つ構図。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 3 件、複数指標で警戒水準に達しています。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 80MA 戻り 392 円(+4.9%)。続く反発候補: 200MA 戻り 439 円(+17.3%)・240MA 戻り 442 円(+18.3%)。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・弱気プライスアクション が点灯。

待機(黄)・総合スコア 40 / 100。底堅いエネルギーの充填期。リスクの解釈は「中度の警戒材料と高密度燃料が同居」。矛盾の解釈: 弱気構造下での燃料蓄積・反転待機の構図。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 80MA 戻り 392 円 で +4.9%。