石原ケミカル

「青天井」を歩む銘柄。主要 4 本 (20MA / 80MA / 200MA / 240MA) すべてを下に従えた、上昇構造の完遂状態。あらゆる抵抗帯が支持帯に転化した理想的な上進局面。現在価 3,685 円 に対し、20MA 2,934 円・80MA 2,671 円・200MA 2,370 円・240MA 2,303 円。ただし、価格は直近のスイング安値 2,304 円 → 2,270 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。とはいえ、ボリンジャーバンド上限を突破しており (bb_position +1.96σ)、価格は統計的な高値圏に踏み込んでいる。(直近 120 日 ATR 2.5% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,270 円 から +62.3% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目はN 計算値 3,917 円(残 +6.3%)、届く前の距離を保つ局面。なお、20MA の傾きは 5 日 +2.08%/日 で 20 日(+0.55%/日)を超え、加速段階。さらに、出来高(5 日比 2.89 倍)と法則合流が揃い、燃焼効率の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる・2 件の点火シグナルが集中、足元の動きに裏付けが伴う。

3 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。ただし、節目突破段階、20MA タイトストップは 2,887 円(現在価から −21.7%)。さらに、N 計算値(3,917 円)が次の節目、上値余地は +6.3%。リスクは下値 −21.7%、リワードは上値 +6.3%。補足の警戒材料: 5 波伸びきり警戒・垂直急騰の急落リスク・BB エクスパンション後 が点灯。

推進(青)・総合スコア 83 / 100。立ち位置は「障害なき独走状態」。リスクの解釈は「中度の警戒材料と高密度燃料が同居」。最終判断: リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋(下値リスク −21.7% / 上値余地 +6.3% = リスクリワード 0.3 倍)。次の節目はN 計算値 3,917 円(+6.3%)。