ＨＥＮＮＧＥ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 1,035 円 に対し、20MA 1,111 円・80MA 1,011 円・200MA 1,252 円・240MA 1,330 円。ただし、価格は直近のスイング安値 944 円 → 1,062 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。さらに、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.5σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 3.8% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,062 円 を -2.5% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 1,241 円 まで残 +19.9%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、直近 5 日(-0.16%/日)は 20 日(+0.49%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高 0.80 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 2 件、複数指標で警戒水準に達しています。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 1,111 円(現在価から +7.4%)。続く反発候補: 200MA 戻り 1,252 円(+21.0%)・240MA 戻り 1,330 円(+28.5%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 32 / 100。立ち位置は「底値圏での蓄積期」。背後にあるのは「中度の警戒材料と平凡な燃料状態が同居」の構図。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 1,111 円 で +7.4%。