ＨＥＮＮＧＥ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 955 円 に対し、20MA 965 円・80MA 1,046 円・200MA 1,348 円・240MA 1,390 円。ただし、価格は直近のスイング安値 884 円 → 916 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。さらに、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。なお、フィボナッチ 50% (956 円) に 0.1% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 4.2% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 916 円 から +4.3% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 1,019 円 まで残 +6.7%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、直近の傾きが急になり(5 日 +0.15%/日 vs 20 日 +0.01%/日)、上昇エンジンに点火している。また、出来高 0.67 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

4 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 965 円(現在価から +1.0%)。続く反発候補: 80MA 戻り 1,046 円(+9.5%)・200MA 戻り 1,348 円(+41.2%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・上ヒゲ陽線の踏み上げ が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 40 / 100。立ち位置は「地下圏で反発の予兆」。背後にあるのは「重度の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 965 円 で +1.0%。