ＢＡＳＥ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 288 円 に対し、20MA 295 円・80MA 308 円・200MA 333 円・240MA 344 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 284 円 → 271 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、エリオット波動分析でも 週足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。補足すると、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.24σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 3.4% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 271 円 から +6.3% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 311 円 までは +8.0% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、推進速度は直近 5 日 +0.05%/日 と長期 20 日(-0.01%/日)を上回る加速基調。また、出来高 0.76 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 20MA 戻り 295 円(+2.5%)。続く反発候補: 80MA 戻り 308 円(+6.9%)・200MA 戻り 333 円(+15.5%)。追加の警戒要素として 上ヒゲ陽線の踏み上げ・下位足のダブルトップ・BB エクスパンション後 が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。立ち位置は「地下圏で反発の予兆」。中度の警戒材料と標準的な燃料が同居の状態。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は20MA 戻り 295 円(+2.5%)。