ＪＭＤＣ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 3,360 円 に対し、20MA 3,498 円・80MA 3,603 円・200MA 3,994 円・240MA 3,922 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 3,170 円 → 3,050 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、エリオット波動分析でも 月足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。補足すると、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.11σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 4.4% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,050 円 から +10.2% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 3,770 円 まで残 +12.2%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、推進速度は 5 日 +0.07%/日 と 20 日 +0.06%/日 がほぼ同水準で安定。並行して、出来高は 5 日比 0.58 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。また、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 20MA 戻り 3,498 円(+4.1%)。続く反発候補: 80MA 戻り 3,603 円(+7.2%)・240MA 戻り 3,922 円(+16.7%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・下位足のダブルトップ が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 42 / 100。地下圏での横ばい消化。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は20MA 戻り 3,498 円(+4.1%)。