アステラス製薬

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 2,207 円 に対し、20MA 2,507 円・80MA 2,408 円・200MA 1,997 円・240MA 1,896 円。ただし、価格は直近のスイング安値 2,406 円 → 2,302 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。合わせて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -2.41σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,302 円 を -4.2% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 2,717 円 までまだ +23.1% の余地、射程外と言える距離。なお、推進速度は 5 日 -0.52%/日 が 20 日(+0.09%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高 1.28 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

上昇シナリオの根幹が揺らいでおり、最大級の警戒が要ります。一方、押し安値 2,302 円 を割り込んだ位置で推移、本来の防衛線は機能していません。次なる防衛の砦は 2,406 円(新生命線)、これを割れば構造の完全崩壊となります。追加の警戒要素として 下降中の買いはギャンブル・弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 42 / 100。立ち位置は「押し目での休止局面」。背後にあるのは「最大級の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。矛盾の解釈: 押し目想定深さの超過・押し目買いの前提が崩壊。最終判断: 構造は健全だが、目標との距離に応じた追従選別が要る局面。次の節目は戻り高値 2,717 円(+23.1%)。