持田製薬

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 3,365 円 に対し、20MA 3,474 円・80MA 3,625 円・200MA 3,364 円・240MA 3,297 円。ただし、価格は直近のスイング安値 3,435 円 → 3,400 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、エリオット波動分析でも 月足は 下降2波進行中(日足は判定不能)。補足すると、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.23σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,400 円 を -1.0% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 3,675 円 までは +9.2% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、直近 5 日(-0.32%/日)は 20 日(-0.18%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、5 日比 0.60 倍 の出来高、合意法則も不点灯で平凡な燃料状態。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

構造崩壊レベルの警告、シナリオの再構築が前提となる段階。一方、押し安値 3,400 円 を割り込んだ位置で推移、本来の防衛線は機能していません。次なる防衛の砦は 3,435 円(新生命線)、これを割れば構造の完全崩壊となります。点灯中の希少警戒シグナル: 下降中の買いはギャンブル・弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ。

警戒(赤)・総合スコア 38 / 100。現状は「押し目で停滞・底固め待ち」と定義できる。リスクの解釈は「最大級の警戒と平凡な燃料状態が同居」。矛盾の解釈: 押し目想定深さの超過・押し目買いの前提が崩壊。結論は「構造は健全だが、目標との距離に応じた追従選別が要る局面」。次の節目は戻り高値 3,675 円(+9.2%)。