持田製薬

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 3,175 円 に対し、20MA 3,282 円・80MA 3,499 円・200MA 3,406 円・240MA 3,345 円。なお、価格は直近のスイング安値 3,310 円 → 3,120 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。合わせて、エリオット波動分析でも 月足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 2.8% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,120 円 から +1.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 3,250 円 の壁が +2.4% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、直近 5 日(-0.55%/日)は 20 日(-0.23%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、5 日比 0.46 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。節目手前での失速: 戻り高値(3,250 円)まで +2.4%、5 日傾き -0.55%/日 で勢い停滞。壁を越える燃料の点火がなければ後退の確度が高まる。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

5 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 3,120 円(−1.7%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、戻り高値(3,250 円)が次の節目、上値余地は +2.4%。下値リスク −1.7% / 上値余地 +2.4%。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・下降中の買いはギャンブル・弱気プライスアクション。

待機(黄)・総合スコア 40 / 100。現状は「遷移期で停滞・方向感喪失」と定義できる。リスクの解釈は「重度の警戒と標準的な燃料が同居」。結論は「リワードがリスクを十分に上回らず、慎重な様子見」(下値リスク −1.7% / 上値余地 +2.4% = リスクリワード 1.4 倍)。次の節目は戻り高値 3,250 円(+2.4%)。