日本ケミファ

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 1,681 円 に対し、20MA 1,700 円・80MA 1,716 円・200MA 1,626 円・240MA 1,602 円。さらに、価格は直近のスイング安値 1,646 円 → 1,660 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。ただし、エリオット波動分析でも 週足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 1.9% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,660 円 から +1.3% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目は戻り高値 1,806 円、残距離 +7.44% の中位射程。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.17%/日 vs 20 日 -0.13%/日)、加速は途切れている。また、出来高 0.90 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 2 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、現生命線は 1,660 円(直近スイング安値 / 押し安値・−1.2%)、鈍化局面で振り戻しの余地を確保。また、戻り高値(1,806 円)が次の節目、上値余地は +7.4%。下値リスク −1.2% / 上値余地 +7.4%。ただし、上昇 5 波進行中の局面、波動の最終段階に入っている可能性が高い。補足の警戒材料: 弱気プライスアクション・需給混戦 が点灯。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。現状は「押し目での休止局面」と定義できる。背後にあるのは「重度の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。最終判断: 積極的な追従に値するリスクリワード(下値リスク −1.2% / 上値余地 +7.4% = リスクリワード 6.0 倍)。次の節目は戻り高値 1,806 円(+7.4%)。