ツムラ

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 3,722 円 に対し、20MA 3,742 円・80MA 3,807 円・200MA 3,831 円・240MA 3,787 円。4 本 MA の総レンジ幅は 2.39%。なお、価格は直近のスイング安値 3,513 円 → 3,661 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 2.1% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,661 円 から +1.7% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目は戻り高値 4,015 円、残距離 +7.87% の中位射程。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.19%/日 vs 20 日 +0.04%/日)、加速は途切れている。また、出来高 0.75 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、現生命線は 3,661 円(直近スイング安値 / 押し安値・−1.6%)、鈍化局面で振り戻しの余地を確保。また、次の到達目標は戻り高値 4,015 円(+7.9%)。下値リスク −1.6% / 上値余地 +7.9%。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・BB エクスパンション後 が点灯。

待機(黄)・総合スコア 40 / 100。立ち位置は「凝縮継続・蓄積中」。リスクの解釈は「重度の警戒と標準的な燃料が同居」。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −1.6% / 上値余地 +7.9% = リスクリワード 4.8 倍)。次の節目は戻り高値 4,015 円(+7.9%)。