Ｈ．Ｕ．グループホールディングス

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 3,100 円 に対し、20MA 3,175 円・80MA 3,232 円・200MA 3,404 円・240MA 3,350 円。ただし、価格は直近のスイング安値 3,077 円 → 3,104 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、エリオット波動分析でも 週足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。合わせて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.63σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,104 円 を -0.1% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 3,295 円 までは +6.3% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、推進速度は 5 日 -0.09%/日 が 20 日(+0.03%/日)を下回り、勢いに陰り。また、5 日比 1.11 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 3,175 円(現在価から +2.4%)。続く反発候補: 80MA 戻り 3,232 円(+4.3%)・240MA 戻り 3,350 円(+8.1%)。追加の警戒要素として 弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ・BB エクスパンション後 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。底値圏での蓄積期。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。直近の反発候補は20MA 戻り 3,175 円(+2.4%)。