大塚ホールディングス

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 10,830 円 に対し、20MA 10,872 円・80MA 10,854 円・200MA 9,566 円・240MA 9,165 円。ただし、価格は直近のスイング安値 10,390 円 → 10,120 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、エリオット波動分析でも 週足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。並行して、フィボナッチ 61.8% (10,804 円) に 0.2% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 2.8% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 10,120 円 から +7.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 11,910 円(残 +10.0%)、届く前の距離を保つ局面。なお、推進速度は 5 日 -0.40%/日 が 20 日(-0.09%/日)を下回り、勢いに陰り。また、5 日比 0.98 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

希少な警戒シグナル 1 件のみで、注意は局所的。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 10,120 円(−6.6%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、次の到達目標は戻り高値 11,910 円(+10.0%)。下値リスク −6.6% / 上値余地 +10.0%。追加の警戒要素として 下降中の買いはギャンブル が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 67 / 100。立ち位置は「押し目で停滞・底固め待ち」。背後にあるのは「軽度の警戒材料と標準的な燃料が同居」の構図。マインドセットは「追従は可能だが、タイミング選別が要る位置」(下値リスク −6.6% / 上値余地 +10.0% = リスクリワード 1.5 倍)。目標までの残額: 戻り高値 11,910 円 まで +10.0%。