ステムリム

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 321 円 に対し、20MA 290 円・80MA 299 円・200MA 291 円・240MA 294 円。4 本 MA の総レンジ幅は 2.61%。なお、価格は直近のスイング安値 280 円 → 273 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 3.5% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 273 円 から +17.6% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目はN 計算値 344 円(残 +7.2%)、届く前の距離を保つ局面。なお、5 日(+0.04%/日)と 20 日(-0.20%/日)はほぼ並走、構造維持の段階。並行して、出来高 1.29 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。なお、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。ただし、戻り高値突破済、短期ストップは 285 円(20MA − ATR・現在価から −11.4%)。さらに、次の到達目標はN 計算値 344 円(+7.2%)。下値リスク −11.4% / 上値余地 +7.2%。補足の警戒材料: 5 波伸びきり警戒・リターンムーブ(戻り売り)・弱気プライスアクション が点灯。

待機(黄)・総合スコア 52 / 100。現状は「エネルギー凝縮中」と定義できる。中度の警戒材料と平凡な燃料状態が同居の状態。最終判断: 深追い厳禁・撤退検討を含めた防衛姿勢が要る局面(下値リスク −11.4% / 上値余地 +7.2% = リスクリワード 0.6 倍)。次の節目はN 計算値 344 円(+7.2%)。