ナトコ

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 1,594 円 に対し、20MA 1,686 円・80MA 1,679 円・200MA 1,599 円・240MA 1,566 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 1,663 円 → 1,661 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -2.03σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 1.7% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,661 円 を -4.0% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 1,755 円 までは +10.1% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.27%/日 vs 20 日 -0.26%/日)、加速は途切れている。また、出来高は 5 日比 0.36 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

希少な警戒シグナル 1 件のみで、注意は局所的。なお、軟着陸を探る局面、最も近い支持帯は YTD 低値 1,531 円(現在価から -4.0%)。補足の警戒材料: 弱気プライスアクション が点灯。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。警戒圏で軟着陸を探る。軽度の警戒材料と標準的な燃料が同居の状態。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補はYTD 低値 1,531 円(-4.0%)。