日本オラクル

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 8,627 円 に対し、20MA 8,924 円・80MA 9,020 円・200MA 11,768 円・240MA 12,573 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 8,420 円 → 8,384 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 3.7% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 8,384 円 から +2.9% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 9,961 円 までは +15.5% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.16%/日 vs 20 日 -0.01%/日)、加速は途切れている。また、出来高は 5 日比 0.78 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 4 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 8,924 円(現在価から +3.4%)。続く反発候補: 80MA 戻り 9,020 円(+4.6%)・200MA 戻り 11,768 円(+36.4%)。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・上ヒゲ陽線の踏み上げ が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 23 / 100。立ち位置は「底値圏での蓄積期」。リスクの解釈は「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 8,924 円 で +3.4%。