オービックビジネスコンサルタント

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 6,082 円 に対し、20MA 6,408 円・80MA 6,664 円・200MA 7,879 円・240MA 7,925 円。ただし、価格は直近のスイング安値 5,977 円 → 6,087 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.56σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 3.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 6,087 円 を -0.1% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 6,913 円 までは +13.7% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.08%/日 vs 20 日 +0.10%/日)、加速は途切れている。また、出来高は 5 日比 1.05 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。なお、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 6,408 円(現在価から +5.4%)。続く反発候補: 80MA 戻り 6,664 円(+9.6%)・200MA 戻り 7,879 円(+29.5%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・下位足のダブルトップ が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 32 / 100。立ち位置は「底値圏での蓄積期」。リスクの解釈は「中度の警戒材料と平凡な燃料状態が同居」。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は20MA 戻り 6,408 円(+5.4%)。