オービックビジネスコンサルタント

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 5,942 円 に対し、20MA 6,039 円・80MA 6,201 円・200MA 7,484 円・240MA 7,667 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 5,940 円 → 5,897 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 3.4% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 5,897 円 から +0.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 6,509 円 までは +9.5% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.20%/日 vs 20 日 -0.15%/日)、加速は途切れている。また、出来高は 5 日比 0.72 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。なお、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 4 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 6,039 円(現在価から +1.6%)。続く反発候補: 80MA 戻り 6,201 円(+4.4%)・200MA 戻り 7,484 円(+26.0%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・弱気プライスアクション が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 27 / 100。立ち位置は「底値圏での蓄積期」。リスクの解釈は「重度の警戒と標準的な燃料が同居」。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は20MA 戻り 6,039 円(+1.6%)。