ＳＢＩグローバルアセットマネジメント

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 602 円 に対し、20MA 594 円・80MA 609 円・200MA 612 円・240MA 616 円。ただし、価格は直近のスイング安値 573 円 → 581 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。なお、フィボナッチ 38.2% (598 円) に 0.7% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 1.6% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 581 円 から +3.6% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

価格は +2.0% 先の戻り高値 614 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、推進速度は直近 5 日 +0.08%/日 と長期 20 日(-0.01%/日)を上回る加速基調。さらに、出来高(5 日比 1.61 倍)と法則合流が揃い、燃焼効率の高い局面。節目突破か反落かの分岐: 戻り高値 614 円 が +2.0% 先に迫るなか、5 日傾き +0.08%/日 で加速継続中。抜ければ青天井、抜けなければオーバーシュートからの急反落に注意。ただし、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 3 件、複数指標で警戒水準に達しています。一方、反発めどは順次、最初は 80MA 戻り 609 円(現在価から +1.1%)。続く反発候補: 200MA 戻り 612 円(+1.7%)・240MA 戻り 616 円(+2.4%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 53 / 100。地下圏で反発の予兆。中度の警戒材料と高密度燃料が同居の状態。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は80MA 戻り 609 円(+1.1%)。