山田コンサルティンググループ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 1,629 円 に対し、20MA 1,640 円・80MA 1,696 円・200MA 1,735 円・240MA 1,712 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,591 円 → 1,627 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。さらに、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。なお、フィボナッチ 38.2% (1,643 円) に 0.9% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 1.6% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,627 円 から +0.1% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

目前の節目は戻り高値 1,664 円、残距離は +2.15% の「近接」。なお、推進速度は 5 日 -0.07%/日 が 20 日(-0.07%/日)を下回り、勢いに陰り。また、5 日比 0.66 倍 の出来高、合意法則も不点灯で平凡な燃料状態。壁手前の失速: 節目(戻り高値 1,664 円)が +2.1% 先に迫る位置で、5 日 -0.07%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 20MA 戻り 1,640 円(+0.7%)。続く反発候補: 80MA 戻り 1,696 円(+4.1%)・240MA 戻り 1,712 円(+5.1%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・弱気プライスアクション が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 32 / 100。現状は「底値圏での蓄積期」と定義できる。背後にあるのは「中度の警戒材料と平凡な燃料状態が同居」の構図。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は20MA 戻り 1,640 円(+0.7%)。