インテリジェント　ウェイブ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 970 円 に対し、20MA 981 円・80MA 978 円・200MA 1,010 円・240MA 1,025 円。ただし、価格は直近のスイング安値 939 円 → 956 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.5σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 1.8% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 956 円 から +1.5% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 993 円 の壁が +2.4% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、20MA の傾きは 5 日 +0.09%/日 で 20 日(-0.03%/日)を超え、加速段階。また、出来高は 5 日比 0.45 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。オーバーシュート警戒: 加速中の価格が戻り高値(993 円)目前 (+2.4%)まで来ており、突き抜けるか反発するかの分岐点。5 日 +0.09%/日 の急加速が壁を強引に越える可能性と、節目反落のリスクが拮抗する局面。ただし、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 80MA 戻り 978 円(+0.8%)。続く反発候補: 20MA 戻り 981 円(+1.1%)・200MA 戻り 1,010 円(+4.2%)。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・BB エクスパンション後 が点灯。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。立ち位置は「地下圏で反発の予兆」。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は80MA 戻り 978 円(+0.8%)。