日本色材工業研究所

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 1,144 円 に対し、20MA 1,155 円・80MA 1,147 円・200MA 1,116 円・240MA 1,100 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,191 円 → 1,040 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。なお、フィボナッチ 61.8% (1,134 円) に 0.9% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 1.6% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,040 円 から +10.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 1,287 円 までは +12.5% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、直近 5 日(+0.28%/日)は 20 日(+0.47%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。一方、出来高 5 日比 0.29 倍 で関心の希薄化が目立つ閑散な状態。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 1,040 円(−9.1%)を新たな防衛線とする。さらに、上値余地は戻り高値 1,287 円 までで +12.5%。下値リスク −9.1% / 上値余地 +12.5%。補足の警戒材料: リターンムーブ(戻り売り)・需給混戦 が点灯。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。押し目での休止局面。背後にあるのは「中度の警戒材料と閑散な燃料状態が同居」の構図。結論は「リワードがリスクを十分に上回らず、慎重な様子見」(下値リスク −9.1% / 上値余地 +12.5% = リスクリワード 1.4 倍)。次の節目は戻り高値 1,287 円(+12.5%)。