小林製薬

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 5,283 円 に対し、20MA 5,625 円・80MA 5,762 円・200MA 5,520 円・240MA 5,488 円。ただし、価格は直近のスイング安値 5,707 円 → 5,730 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。さらに、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -2.04σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 1.8% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 5,730 円 を -7.8% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 5,907 円 まで残 +11.8%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、推進速度は 5 日 -0.41%/日 が 20 日(-0.18%/日)を下回り、勢いに陰り。ただし、燃料は出来高 5 日比 1.34 倍 + 法則合流が同期、推進力の裏付けは厚い。燃料を貯める踊り場: 5 日 -0.41%/日 の鈍化と、出来高 1.34 倍 + 合意の高密度燃料が同居。仕込み期の様相、点火を待つ段階。さらに、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 3 件、複数指標で警戒水準に達しています。一方、次に止まる可能性のある下値は YTD 低値 5,251 円(-0.6%)。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・下降中の買いはギャンブル・BB エクスパンション後。

待機(黄)・総合スコア 43 / 100。現状は「警戒圏で軟着陸を探る」と定義できる。中度の警戒材料と高密度燃料が同居の状態。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: YTD 低値 5,251 円 で -0.6%。