出光興産

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 1,246 円 に対し、20MA 1,336 円・80MA 1,424 円・200MA 1,251 円・240MA 1,198 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 1,319 円 → 1,285 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。同時に、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -2.27σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 3.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,285 円 を -3.0% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 1,415 円 までは +13.6% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.31%/日 vs 20 日 -0.14%/日)、加速は途切れている。また、出来高 0.84 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 2 件、複数指標で警戒水準に達しています。一方、次に止まる可能性のある下値は YTD 低値 1,174 円(-5.8%)。追加の警戒要素として 下降中の買いはギャンブル・下位足のダブルトップ が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。現状は「警戒圏で軟着陸を探る」と定義できる。リスクの解釈は「中度の警戒材料と平凡な燃料状態が同居」。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: YTD 低値 1,174 円 で -5.8%。