日本ナレッジ

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 696 円 に対し、20MA 721 円・80MA 807 円・200MA 645 円・240MA 604 円。ただし、価格は直近のスイング安値 753 円 → 685 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 4.4% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 685 円 から +1.6% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 810 円(残 +16.4%)、届く前の距離を保つ局面。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.44%/日 vs 20 日 -0.41%/日)、加速は途切れている。一方、出来高 5 日比 2.70 倍 の活況に対し、複数法則の同期は欠ける投機的な燃料。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

複数の警戒シグナル 2 件が同期、撤退準備の段階に入っています。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 685 円(−1.6%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 810 円 までで +16.4%。リスクは下値 −1.6%、リワードは上値 +16.4%。追加の警戒要素として 下降中の買いはギャンブル・BB エクスパンション後 が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 42 / 100。押し目での休止局面。需給の脆弱性を孕んだ空中戦の状態。最終判断: 積極的な追従に値するリスクリワード(下値リスク −1.6% / 上値余地 +16.4% = リスクリワード 10.4 倍)。目標までの残額: 戻り高値 810 円 まで +16.4%。