日本製鉄

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 572 円 に対し、20MA 588 円・80MA 624 円・200MA 618 円・240MA 609 円。なお、価格は直近のスイング安値 578 円 → 572 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。合わせて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.53σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 572 円 から +0.1% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目は戻り高値 606 円、残距離 +6.02% の中位射程。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.10%/日 vs 20 日 -0.04%/日)、加速は途切れている。また、5 日比 0.86 倍 の出来高、合意法則も不点灯で平凡な燃料状態。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

複数の警戒シグナル 3 件が同期、撤退準備の段階に入っています。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 572 円(−0.1%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 606 円 までで +6.0%。リスクは下値 −0.1%、リワードは上値 +6.0%。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・下位足のダブルトップ が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。立ち位置は「遷移期で停滞・方向感喪失」。背後にあるのは「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。最終判断: 積極的な追従に値するリスクリワード(下値リスク −0.1% / 上値余地 +6.0% = リスクリワード 86.0 倍)。次の節目は戻り高値 606 円(+6.0%)。