神戸製鋼所

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 2,004 円 に対し、20MA 1,953 円・80MA 1,986 円・200MA 1,972 円・240MA 1,919 円。4 本 MA の総レンジ幅は 3.33%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 1,857 円 → 1,860 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,860 円 から +7.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 2,018 円 の壁が +0.7% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、推進速度は直近 5 日 +0.17%/日 と長期 20 日(+0.08%/日)を上回る加速基調。また、出来高 0.85 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。オーバーシュート警戒: 加速中の価格が戻り高値(2,018 円)目前 (+0.7%)まで来ており、突き抜けるか反発するかの分岐点。5 日 +0.17%/日 の急加速が壁を強引に越える可能性と、節目反落のリスクが拮抗する局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

複数の警戒シグナル 1 件が同期、撤退準備の段階に入っています。ただし、加速基調により、20MA − ATR の 1,927 円(−3.9%)へ生命線をタイト化。さらに、上値余地は戻り高値 2,018 円 までで +0.7%。下値リスク −3.9% / 上値余地 +0.7%。補足の警戒材料: 弱気プライスアクション が点灯。

待機(黄)・総合スコア 53 / 100。レンジ突破の予兆。背後にあるのは「重度の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。最終判断: 深追い厳禁・撤退検討を含めた防衛姿勢が要る局面(下値リスク −3.9% / 上値余地 +0.7% = リスクリワード 0.2 倍)。目標までの残額: 戻り高値 2,018 円 まで +0.7%。