合同製鐵

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 2,883 円 に対し、20MA 3,445 円・80MA 3,816 円・200MA 3,871 円・240MA 3,851 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 3,660 円 → 3,540 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。同時に、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -2.06σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,540 円 を -18.6% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 3,760 円 は +30.4% 先、視界は近場の足場固めに集中する局面。なお、推進速度は 5 日 -0.91%/日 が 20 日(-0.39%/日)を下回り、勢いに陰り。ただし、5 日平均出来高は 60 日比 3.71 倍 で、複数法則の合意も伴う高密度の燃料。燃料を貯める踊り場: 5 日 -0.91%/日 の鈍化と、出来高 3.71 倍 + 合意の高密度燃料が同居。仕込み期の様相、点火を待つ段階。なお、需給構造のバランスも確認できる。※ 直近の出来高が 60 日比 3.71 倍 と突発的な資金流入を示しており、方向感のない大きな値動きが先行する可能性あり。

4 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 3,445 円(現在価から +19.5%)。続く反発候補: 80MA 戻り 3,816 円(+32.3%)・240MA 戻り 3,851 円(+33.6%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・下降中の買いはギャンブル・マクロ弱気 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 32 / 100。現状は「底値圏での蓄積期」と定義できる。リスクの解釈は「高燃料の重度警戒・反転シナリオも要警戒」。矛盾の解釈: 弱気構造下での燃料蓄積・反転待機の構図。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 3,445 円 で +19.5%。