日本冶金工業

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 4,560 円 に対し、20MA 4,487 円・80MA 4,684 円・200MA 4,554 円・240MA 4,486 円。4 本 MA の総レンジ幅は 4.36%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 4,290 円 → 4,300 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 2.4% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 4,300 円 から +6.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

目前の節目は戻り高値 4,650 円、残距離は +1.97% の「近接」。なお、直近の傾きが急になり(5 日 +0.14%/日 vs 20 日 -0.07%/日)、上昇エンジンに点火している。また、出来高 0.87 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。節目突破か反落かの分岐: 戻り高値 4,650 円 が +2.0% 先に迫るなか、5 日傾き +0.14%/日 で加速継続中。抜ければ青天井、抜けなければオーバーシュートからの急反落に注意。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる。

複数の警戒シグナル 1 件が同期、撤退準備の段階に入っています。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 4,431 円(−2.8%)を新たな防衛線とする。さらに、上値余地は戻り高値 4,650 円 までで +2.0%。下値リスク −2.8% / 上値余地 +2.0%。追加の警戒要素として 弱気プライスアクション が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 50 / 100。立ち位置は「レンジ突破の予兆」。リスクの解釈は「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」。マインドセットは「深追い厳禁・撤退検討を含めた防衛姿勢が要る局面」(下値リスク −2.8% / 上値余地 +2.0% = リスクリワード 0.7 倍)。目標までの残額: 戻り高値 4,650 円 まで +2.0%。