日本製鋼所

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 9,283 円 に対し、20MA 9,542 円・80MA 9,357 円・200MA 9,165 円・240MA 8,839 円。4 本 MA の総レンジ幅は 7.56%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 8,360 円 → 8,968 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 4.9% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 8,968 円 から +3.5% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 10,020 円 までは +7.9% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、直近の傾きが急になり(5 日 +0.37%/日 vs 20 日 +0.03%/日)、上昇エンジンに点火している。また、5 日比 0.68 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 1 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 8,968 円(−3.4%)を新たな防衛線とする。さらに、上値余地は戻り高値 10,020 円 までで +7.9%。下値リスク −3.4% / 上値余地 +7.9%。追加の警戒要素として 下位足のダブルトップ が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 53 / 100。立ち位置は「レンジ突破の予兆」。リスクの解釈は「重度の警戒と標準的な燃料が同居」。結論は「追従は可能だが、タイミング選別が要る位置」(下値リスク −3.4% / 上値余地 +7.9% = リスクリワード 2.3 倍)。目標までの残額: 戻り高値 10,020 円 まで +7.9%。