住友金属鉱山

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 9,273 円 に対し、20MA 8,862 円・80MA 9,748 円・200MA 7,440 円・240MA 6,790 円。ただし、価格は直近のスイング安値 8,872 円 → 7,477 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。並行して、フィボナッチ 50% (9,328 円) に 0.6% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 6.0% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 7,477 円 から +24.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目は戻り高値 10,360 円、残距離 +11.72% の中位射程。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.24%/日 vs 20 日 -0.53%/日)、加速は途切れている。また、出来高は 5 日比 0.91 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。加えて、需給構造のバランスも確認できる・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

短期警戒は 1 件のシグナルに留まり、影響は限定的です。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 7,477 円(−19.4%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、戻り高値(10,360 円)が次の節目、上値余地は +11.7%。リスクは下値 −19.4%、リワードは上値 +11.7%。補足の警戒材料: 弱気プライスアクション が点灯。

待機(黄)・総合スコア 67 / 100。現状は「押し目での休止局面」と定義できる。リスクの解釈は「軽度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。結論は「リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋」(下値リスク −19.4% / 上値余地 +11.7% = リスクリワード 0.6 倍)。次の節目は戻り高値 10,360 円(+11.7%)。