インテグラル

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 3,645 円 に対し、20MA 3,531 円・80MA 3,419 円・200MA 3,472 円・240MA 3,370 円。4 本 MA の総レンジ幅は 4.43%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 3,150 円 → 3,135 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 3.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,135 円 から +16.3% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

N 計算値 3,776 円 の壁が +3.6% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、推進速度は直近 5 日 +0.63%/日 と長期 20 日(+0.41%/日)を上回る加速基調。また、5 日比 0.71 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。オーバーシュート警戒: 加速中の価格がN 計算値(3,776 円)目前 (+3.6%)まで来ており、突き抜けるか反発するかの分岐点。5 日 +0.63%/日 の急加速が壁を強引に越える可能性と、節目反落のリスクが拮抗する局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 4 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。ただし、戻り高値突破済、短期ストップは 3,465 円(20MA − ATR・現在価から −4.9%)。さらに、上値余地はN 計算値 3,776 円 までで +3.6%。リスクは下値 −4.9%、リワードは上値 +3.6%。追加の警戒要素として 5 波伸びきり警戒・上ヒゲ陽線の踏み上げ・弱気プライスアクション が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 53 / 100。現状は「レンジ突破の予兆」と定義できる。背後にあるのは「重度の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。マインドセットは「深追い厳禁・撤退検討を含めた防衛姿勢が要る局面」(下値リスク −4.9% / 上値余地 +3.6% = リスクリワード 0.7 倍)。目標までの残額: N 計算値 3,776 円 まで +3.6%。