アーレスティ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 722 円 に対し、20MA 697 円・80MA 811 円・200MA 827 円・240MA 822 円。ただし、価格は直近のスイング安値 638 円 → 666 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。さらに、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド上限を突破しており (bb_position +1.37σ)、価格は統計的な高値圏に踏み込んでいる。(直近 120 日 ATR 3.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 666 円 から +8.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 730 円 の壁が +1.1% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.59%/日 vs 20 日 -0.81%/日)、加速は途切れている。また、出来高は 5 日比 0.75 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。節目手前での失速: 戻り高値(730 円)まで +1.1%、5 日傾き -0.59%/日 で勢い停滞。壁を越える燃料の点火がなければ後退の確度が高まる。ただし、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。なお、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 2 件、複数指標で警戒水準に達しています。一方、反発めどは順次、最初は 80MA 戻り 811 円(現在価から +12.3%)。続く反発候補: 240MA 戻り 822 円(+13.9%)・200MA 戻り 827 円(+14.5%)。点灯中の希少警戒シグナル: 弱気プライスアクション・BB エクスパンション後。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。底値圏での蓄積期。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: 80MA 戻り 811 円 で +12.3%。