ＴＯＮＥ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 478 円 に対し、20MA 481 円・80MA 483 円・200MA 522 円・240MA 518 円。ただし、価格は直近のスイング安値 464 円 → 472 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。さらに、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。なお、フィボナッチ 38.2% (485 円) に 1.5% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 1.9% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 472 円 から +1.3% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

価格は +4.2% 先の戻り高値 498 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、20MA の傾きは 5 日 +0.06%/日 で 20 日(+0.04%/日)を超え、加速段階。また、出来高 1.21 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。オーバーシュート警戒: 加速中の価格が戻り高値(498 円)目前 (+4.2%)まで来ており、突き抜けるか反発するかの分岐点。5 日 +0.06%/日 の急加速が壁を強引に越える可能性と、節目反落のリスクが拮抗する局面。ただし、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。なお、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 3 件、複数指標で警戒水準に達しています。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 481 円(現在価から +0.6%)。続く反発候補: 80MA 戻り 483 円(+1.0%)・240MA 戻り 518 円(+8.3%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・弱気プライスアクション・需給混戦 が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。現状は「地下圏で反発の予兆」と定義できる。中度の警戒材料と標準的な燃料が同居の状態。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 481 円 で +0.6%。