兼房

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 791 円 に対し、20MA 764 円・80MA 798 円・200MA 727 円・240MA 716 円。ただし、価格は直近のスイング安値 753 円 → 733 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。とはいえ、ボリンジャーバンド上限を突破しており (bb_position +1.48σ)、価格は統計的な高値圏に踏み込んでいる。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 733 円 から +7.9% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

価格は +1.3% 先の戻り高値 801 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.13%/日 vs 20 日 -0.32%/日)、加速は途切れている。また、出来高は 5 日比 0.36 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。節目手前での失速: 戻り高値(801 円)まで +1.3%、5 日傾き -0.13%/日 で勢い停滞。壁を越える燃料の点火がなければ後退の確度が高まる。ただし、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

短期で警戒すべき個別シグナルは観測されず、地合いは安定的。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 733 円(−7.3%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、次の到達目標は戻り高値 801 円(+1.3%)。下値リスク −7.3% / 上値余地 +1.3%。ただし、上昇 5 波進行中の局面、波動の最終段階に入っている可能性が高い。

推進(青)・総合スコア 73 / 100。押し目での休止局面。背後にあるのは「警戒は限定的と標準的な燃料が同居」の構図。最終判断: リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋(下値リスク −7.3% / 上値余地 +1.3% = リスクリワード 0.2 倍)。次の節目は戻り高値 801 円(+1.3%)。