エクストリーム

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 1,365 円 に対し、20MA 1,375 円・80MA 1,452 円・200MA 1,397 円・240MA 1,375 円。なお、価格は直近のスイング安値 1,358 円 → 1,352 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。補足すると、フィボナッチ 61.8% (1,381 円) に 1.2% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,352 円 から +1.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

目前の節目は戻り高値 1,428 円、残距離は +4.62% の「近接」。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.09%/日 vs 20 日 -0.20%/日)、加速は途切れている。一方、5 日平均出来高が 60 日比 0.42 倍 と落ち、参加者の関心が薄れている。壁手前の失速: 節目(戻り高値 1,428 円)が +4.6% 先に迫る位置で、5 日 -0.09%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる。

4 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 1,352 円(−1.0%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、戻り高値(1,428 円)が次の節目、上値余地は +4.6%。下値リスク −1.0% / 上値余地 +4.6%。追加の警戒要素として 上ヒゲ陽線の踏み上げ・弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 32 / 100。立ち位置は「遷移期で停滞・方向感喪失」。重度の警戒と閑散な燃料状態が同居の状態。最終判断: 積極的な追従に値するリスクリワード(下値リスク −1.0% / 上値余地 +4.6% = リスクリワード 4.8 倍)。次の節目は戻り高値 1,428 円(+4.6%)。