鎌倉新書

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 467 円 に対し、20MA 473 円・80MA 532 円・200MA 563 円・240MA 554 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 555 円 → 451 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。補足すると、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.17σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.9% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 451 円 から +3.5% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

価格は +3.9% 先の戻り高値 485 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、推進速度は直近 5 日 +0.07%/日 と長期 20 日(-0.14%/日)を上回る加速基調。また、出来高 0.58 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。オーバーシュート警戒: 加速中の価格が戻り高値(485 円)目前 (+3.9%)まで来ており、突き抜けるか反発するかの分岐点。5 日 +0.07%/日 の急加速が壁を強引に越える可能性と、節目反落のリスクが拮抗する局面。ただし、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 473 円(現在価から +1.3%)。続く反発候補: 80MA 戻り 532 円(+14.0%)・240MA 戻り 554 円(+18.6%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・下位足のダブルトップ・BB エクスパンション後 が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。立ち位置は「地下圏で反発の予兆」。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は20MA 戻り 473 円(+1.3%)。