鎌倉新書

「戻り売り警戒」の銘柄。一時的な反発は見せるが、頭上の長期抵抗帯 (B 組 = 200MA / 240MA) が重くのしかかる局面。現在価 497 円 に対し、20MA 463 円・80MA 482 円・200MA 547 円・240MA 550 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 453 円 → 444 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド上限を突破しており (bb_position +2.49σ)、価格は統計的な高値圏に踏み込んでいる。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 444 円 から +11.9% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目はN 計算値 549 円、残距離 +10.46% の中位射程。なお、推進速度は直近 5 日 +0.28%/日 と長期 20 日(-0.07%/日)を上回る加速基調。さらに、5 日平均出来高は 60 日比 1.59 倍 で、複数法則の合意も伴う高密度の燃料。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、戻り売りの最終警戒、撤退候補レベルは 200MA 戻り限界 547 円(現在価から +10.1%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・5 波伸びきり警戒・BB エクスパンション後 が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 58 / 100。立ち位置は「戻り売り警戒中の予兆反発」。リスクの解釈は「中度の警戒材料と高密度燃料が同居」。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は200MA 戻り限界 547 円(+10.1%)。