木村工機

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 11,840 円 に対し、20MA 11,080 円・80MA 12,951 円・200MA 12,662 円・240MA 12,223 円。なお、価格は直近のスイング安値 10,410 円 → 10,150 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド上限を突破しており (bb_position +2.07σ)、価格は統計的な高値圏に踏み込んでいる。(直近 120 日 ATR 5.1% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 10,150 円 から +16.6% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 13,300 円 まで残 +12.3%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、5 日(+0.00%/日)と 20 日(-0.43%/日)はほぼ並走、構造維持の段階。並行して、出来高は 5 日比 0.72 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。なお、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 2 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り。現生命線は 10,150 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −14.3%)。また、次の到達目標は戻り高値 13,300 円(+12.3%)。下値リスク −14.3% / 上値余地 +12.3%。ただし、上昇 5 波進行中の局面、波動の最終段階に入っている可能性が高い。補足の警戒材料: BB エクスパンション後・需給混戦 が点灯。

待機(黄)・総合スコア 47 / 100。現状は「遷移期で構造再構築中」と定義できる。背後にあるのは「重度の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。結論は「深追い厳禁・撤退検討を含めた防衛姿勢が要る局面」(下値リスク −14.3% / 上値余地 +12.3% = リスクリワード 0.9 倍)。次の節目は戻り高値 13,300 円(+12.3%)。