ナガオカ

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 1,464 円 に対し、20MA 1,634 円・80MA 1,526 円・200MA 1,467 円・240MA 1,453 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,377 円 → 1,401 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 下降2波進行中(日足は判定不能)。合わせて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.22σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 3.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,401 円 から +4.5% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目への距離は +28.1% と長く、戻り高値(1,876 円)を意識する段階ではない。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.41%/日 vs 20 日 +0.38%/日)、加速は途切れている。また、5 日比 0.94 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、次に止まる可能性のある下値は 押し安値 1,401 円(-4.3%)。続く下値候補: 直近スイング安値 1,401 円(-4.3%)・YTD 低値 1,377 円(-5.9%)。追加の警戒要素として 下降中の買いはギャンブル・需給混戦 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 38 / 100。現状は「警戒圏で軟着陸を探る」と定義できる。背後にあるのは「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」の構図。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は押し安値 1,401 円(-4.3%)。