小松製作所

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 6,653 円 に対し、20MA 6,596 円・80MA 6,736 円・200MA 5,957 円・240MA 5,778 円。さらに、価格は直近のスイング安値 6,192 円 → 6,277 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。これに加え、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。なお、フィボナッチ 61.8% (6,636 円) に 0.3% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 3.4% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 6,277 円 から +6.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 7,165 円 までは +7.7% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、推進速度は直近 5 日 +0.28%/日 と長期 20 日(-0.03%/日)を上回る加速基調。また、出来高 0.85 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。加えて、需給構造のバランスも確認できる・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

短期で警戒すべき個別シグナルは観測されず、地合いは安定的。なお、加速基調により、20MA − ATR の 6,484 円(−2.5%)へ生命線をタイト化。さらに、次の到達目標は戻り高値 7,165 円(+7.7%)。下値リスク −2.5% / 上値余地 +7.7%。

推進(青)・総合スコア 87 / 100。立ち位置は「押し目からの反発加速・買い場到来」。リスクの解釈は「警戒は限定的と標準的な燃料が同居」。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −2.5% / 上値余地 +7.7% = リスクリワード 3.0 倍)。次の節目は戻り高値 7,165 円(+7.7%)。