巴工業

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 1,787 円 に対し、20MA 1,847 円・80MA 1,940 円・200MA 1,765 円・240MA 1,710 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,891 円 → 1,780 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。とはいえ、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.32σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.5% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,780 円 から +0.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 2,239 円 までまだ +25.3% の余地、射程外と言える距離。なお、推進速度は 5 日 -0.15%/日 が 20 日(-0.19%/日)を下回り、勢いに陰り。ただし、5 日平均出来高は 60 日比 1.65 倍 で、複数法則の合意も伴う高密度の燃料。蓄積期 ─ 反転待機: 速度は 5 日 -0.15%/日 で鈍化中だが、出来高 5 日比 1.65 倍 + 法則合流の高密度燃料が背後に。エネルギー蓄積からの反転を待つ構図。さらに、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 1 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、現生命線は 1,780 円(直近スイング安値 / 押し安値・−0.4%)、鈍化局面で振り戻しの余地を確保。また、戻り高値(2,239 円)が次の節目、上値余地は +25.3%。リスクは下値 −0.4%、リワードは上値 +25.3%。補足の警戒材料: 需給混戦 が点灯。

待機(黄)・総合スコア 53 / 100。現状は「押し目での休止局面」と定義できる。リスクの解釈は「高燃料の重度警戒・反転シナリオも要警戒」。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −0.4% / 上値余地 +25.3% = リスクリワード 64.6 倍)。次の節目は戻り高値 2,239 円(+25.3%)。