荏原実業

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 2,426 円 に対し、20MA 2,463 円・80MA 2,478 円・200MA 2,255 円・240MA 2,170 円。さらに、価格は直近のスイング安値 2,334 円 → 2,337 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。これに加え、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 3.1% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,337 円 から +3.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目への距離は +23.0% と長く、戻り高値(2,985 円)を意識する段階ではない。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.12%/日 vs 20 日 -0.18%/日)、加速は途切れている。また、出来高は 5 日比 0.77 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。なお、需給構造のバランスも確認できる。

現在、特筆すべき警戒材料は見当たらず、構造は安定しています。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 2,337 円(−3.7%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 2,985 円 までで +23.0%。リスクは下値 −3.7%、リワードは上値 +23.0%。ただし、上昇 5 波進行中の局面、波動の最終段階に入っている可能性が高い。

推進(青)・総合スコア 73 / 100。押し目で停滞・底固め待ち。背後にあるのは「警戒は限定的と標準的な燃料が同居」の構図。最終判断: 積極的な追従に値するリスクリワード(下値リスク −3.7% / 上値余地 +23.0% = リスクリワード 6.3 倍)。目標までの残額: 戻り高値 2,985 円 まで +23.0%。