油研工業

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 2,982 円 に対し、20MA 3,025 円・80MA 3,176 円・200MA 3,024 円・240MA 2,960 円。4 本 MA の総レンジ幅は 7.23%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 2,959 円 → 2,977 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 1.9% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,977 円 から +0.2% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 3,055 円 の壁が +2.4% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、推進速度は 5 日 -0.10%/日 が 20 日(-0.19%/日)を下回り、勢いに陰り。一方、出来高は 5 日比 0.38 倍 と低調、燃料切れの様相。節目手前での失速: 戻り高値(3,055 円)まで +2.4%、5 日傾き -0.10%/日 で勢い停滞。壁を越える燃料の点火がなければ後退の確度が高まる。ただし、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。なお、需給構造のバランスも確認できる。

1 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 2,977 円(−0.2%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 3,055 円 までで +2.4%。下値リスク −0.2% / 上値余地 +2.4%。点灯中の希少警戒シグナル: 下位足のダブルトップ。

警戒(赤)・総合スコア 32 / 100。凝縮継続・蓄積中。リスクの解釈は「重度の警戒と閑散な燃料状態が同居」。最終判断: 反発余地は大きいが、構造崩壊中ゆえ深追いは不適(下値リスク −0.2% / 上値余地 +2.4% = リスクリワード 14.6 倍)。20MA は 3,025 円、現在価との乖離は -1.4%。