アマノ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 3,573 円 に対し、20MA 3,824 円・80MA 3,976 円・200MA 4,123 円・240MA 4,157 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 3,972 円 → 3,650 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -2.33σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.0% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,650 円 を -2.1% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 3,969 円 までは +11.1% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、直近 5 日(-0.21%/日)は 20 日(-0.08%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。ただし、出来高(5 日比 1.77 倍)と法則合流が揃い、燃焼効率の高い局面。蓄積期 ─ 反転待機: 速度は 5 日 -0.21%/日 で鈍化中だが、出来高 5 日比 1.77 倍 + 法則合流の高密度燃料が背後に。エネルギー蓄積からの反転を待つ構図。さらに、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。なお、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 2 件、複数指標で警戒水準に達しています。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 20MA 戻り 3,824 円(+7.0%)。続く反発候補: 80MA 戻り 3,976 円(+11.3%)・200MA 戻り 4,123 円(+15.4%)。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気 が点灯。

待機(黄)・総合スコア 40 / 100。立ち位置は「底値圏での蓄積期」。背後にあるのは「中度の警戒材料と高密度燃料が同居」の構図。矛盾の解釈: 弱気構造下での燃料蓄積・反転待機の構図。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。直近の反発候補は20MA 戻り 3,824 円(+7.0%)。