ジェイテクト

「青天井」を歩む銘柄。主要 4 本 (20MA / 80MA / 200MA / 240MA) すべてを下に従えた、上昇構造の完遂状態。あらゆる抵抗帯が支持帯に転化した理想的な上進局面。現在価 2,075 円 に対し、20MA 2,056 円・80MA 1,888 円・200MA 1,747 円・240MA 1,668 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,974 円 → 1,911 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。なお、フィボナッチ 38.2% (2,064 円) に 0.5% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 3.0% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,911 円 から +8.6% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

目前の節目は戻り高値 2,175 円、残距離は +4.82% の「近接」。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 +0.25%/日 vs 20 日 +0.48%/日)、加速は途切れている。また、出来高 1.01 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。壁手前の失速: 節目(戻り高値 2,175 円)が +4.8% 先に迫る位置で、5 日 +0.25%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

警戒材料は 2 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 2,025 円(−2.4%)を新たな防衛線とする。さらに、戻り高値(2,175 円)が次の節目、上値余地は +4.8%。下値リスク −2.4% / 上値余地 +4.8%。追加の警戒要素として 5 波伸びきり警戒・弱気プライスアクション が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 57 / 100。青天井での速度低下・利確警戒。背後にあるのは「重度の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。矛盾の解釈: 強気構造と重度警戒の同居・天井圏での過熱を示唆。結論は「追従は可能だが、タイミング選別が要る位置」(下値リスク −2.4% / 上値余地 +4.8% = リスクリワード 2.0 倍)。次の節目は戻り高値 2,175 円(+4.8%)。